株式会社ホットリンク（証券コード：3680）は、SNS上に蓄積される膨大なビッグデータの収集・分析・活用を強みとするソーシャルメディアマーケティング支援企業です。運用代行、広告配信、インフルエンサーマーケティング、メディア運営などをワンストップで提供するSNSマーケティング支援事業に加え、米国子会社Effyis, Inc.を通じてSNSデータへのアクセス権を販売するDaaS事業、そしてNonagon Capitalを通じたブロックチェーン関連企業・プロジェクトへの投資を行うWeb3関連事業を展開しています。
2026年12月期第1四半期（IFRS基準）の業績は、売上高9億96百万円（前年同期比+8.1%）となりました。利益面では、営業利益が45百万円となり、前年同期の営業損失25百万円から黒字転換を果たしています。一方で四半期純損失は45百万円となり、前年同期の純損失104百万円からは損失幅が大きく縮小しました。
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株式会社ホットリンク（証券コード：3680）の決算解説
今期スタートを取り巻く市場環境
2026年12月期のスタートにあたり、SNSを取り巻く事業環境は生成AIの進展によって急速に変化しています。企業のSNS活用は、単純な投稿運用から、AIを活用したデータ解析やコンテンツ生成の高度化へと軸足が移りつつあり、マーケティング支援事業者に求められる役割も広がっていると見られます。ホットリンクはこうした変化を捉え、SNS上のビッグデータ分析を基盤とした事業ポートフォリオの最適化を進めています。
あわせて、Web3市場においても成長期待が続いています。同社はブロックチェーン技術の活用を進めながら、関連企業やプロジェクトへの投資を通じて知見を蓄積しており、既存のソーシャルメディアマーケティング支援事業で培ったノウハウとWeb3市場での経験を組み合わせることで、Web2とWeb3の融合を目指した取り組みを展開しています。
一方で、国内外での事業展開においては為替や金融費用の変動といった外部環境の影響も無視できません。今第1四半期は、こうした市場環境の変化に柔軟に対応できる事業基盤の構築を進めた期間と位置づけられます。
業績推移
詳しい数値は決算短信本文でも確認できます。
株式会社ホットリンク 2026年12月期 第1四半期決算短信（PDF）
2026年12月期第1四半期の売上高は9億96百万円（前年同期比+8.1%）となりました。事業はソーシャルメディアマーケティング支援事業（SNSマーケティング支援事業とDaaS事業から構成）を主軸としており、セグメント別ではSNSマーケティング支援事業が売上6億44百万円（前年同期比+13.1%）、DaaS事業が売上3億51百万円（同+0.3%）となりました。Web3関連事業は売上0百万円（同-88.6%）にとどまっています。
利益面では、売上総利益が3億93百万円（前年同期比+20.5%）と大きく伸びました。販管費は3億53百万円（同+0.8%）とほぼ横ばいで推移したため、営業利益は45百万円となり、前年同期の営業損失25百万円から黒字転換を実現しています。売上総利益の伸びが販管費の増加を上回ったことが、黒字転換の主因と考えられます。
一方で、金融費用は1億09百万円（前年同期比+25.6%）に増加しました。この影響で税引前四半期損失は56百万円となりましたが、前年同期の税引前四半期損失103百万円からは大きく改善しています。四半期純損失は45百万円で、前年同期の純損失104百万円から損失幅が縮小しました。EBITDAは72百万円（前年同期比-15.1%）となっています。
直近決算の重要ポイント
今第1四半期の最大のポイントは、営業損益が黒字転換したことです。売上総利益が前年同期比+20.5%と伸びる一方、販管費の伸びは+0.8%にとどまったため、営業利益段階で45百万円の黒字を確保しました。前年同期は営業損失25百万円であったことを踏まえると、収益構造の改善が進んでいることがうかがえます。
一方で、金融費用が前年同期比+25.6%と増加した点は注意が必要です。営業利益の黒字化にもかかわらず、金融費用の増加が税引前損益と純損益を圧迫しており、四半期純損失は45百万円にとどまりました。ただし前年同期の純損失104百万円との比較では、損失幅は着実に縮小しています。
セグメント別では、SNSマーケティング支援事業が売上6億44百万円（前年同期比+13.1%）と主力事業として堅調に伸びた一方、Web3関連事業は売上0百万円（同-88.6%）へと大きく縮小しました。DaaS事業は売上3億51百万円（同+0.3%）とほぼ横ばいで推移しています。
今期の重点領域と収益構造
ホットリンクの収益構造は、SNSマーケティング支援事業とDaaS事業から成るソーシャルメディアマーケティング支援事業が中心です。今第1四半期は、SNSマーケティング支援事業が売上6億44百万円（前年同期比+13.1%）と全体の成長を牽引しました。SNS上のビッグデータ収集・分析・活用を基盤とし、運用代行や広告配信、インフルエンサーマーケティング、メディア運営をワンストップで提供する体制が、企業の多様なニーズに応える形で機能していると見られます。
米国子会社Effyis, Inc.が担うDaaS事業は、売上3億51百万円（前年同期比+0.3%）とほぼ横ばいで推移しました。SNSデータへのアクセス権販売という事業特性上、大きな変動は生じにくい一方、生成AIの普及によってデータ活用ニーズが高まれば、中長期的な成長余地があると考えられます。
Web3関連事業は売上0百万円（前年同期比-88.6%）へと大きく縮小しましたが、同社はNonagon Capitalを通じた投資活動を継続しており、Web3市場の成長期待を見据えた知見の蓄積を進めています。今期は主力2事業の収益基盤を固めつつ、Web3領域での中長期的な布石を打つ期間と位置づけられそうです。
業界の注目ポイント
生成AIによるSNS市場構造の変化
生成AIの急速な進展により、SNSを取り巻くデジタル環境は大きく変化しています。企業のSNS活用は、従来の投稿運用や広告配信といった枠組みを超え、AIを活用したデータ解析の高度化や新たなツールの導入を伴う形へと発展しつつあります。こうした変化は、SNS上のビッグデータを長年扱ってきたホットリンクにとって、事業機会の拡大につながる可能性があると見られます。
一方で、生成AIを活用したマーケティング支援サービスは競合の参入も増えており、差別化のためには独自のデータ資産と分析ノウハウがこれまで以上に重要になると考えられます。顧客企業との価値共創を深めるための取り組みが、今後の競争優位を左右する要素になりそうです。
Web3市場の成長期待
ブロックチェーン技術を基盤とするWeb3市場は、中長期的な成長が期待される領域です。ホットリンクはNonagon Capitalを通じて関連企業やプロジェクトへの投資を進めており、Web2とWeb3の融合を目指した新たな取り組みを模索しています。今第1四半期はWeb3関連事業の売上が大きく縮小しましたが、投資活動を通じた知見の蓄積は継続されています。
Web3領域は市場の成熟に時間を要する側面もあり、短期的な収益貢献よりも中長期的な事業シナジーの創出が重視されていると考えられます。既存のSNSマーケティング支援事業で培ったノウハウとの組み合わせが、今後どのような形で収益化に結びつくかが注目されます。
SNSビッグデータ活用の競争優位
ホットリンクの強みは、長年にわたり蓄積してきたSNS上のビッグデータと、その収集・分析・活用のノウハウにあります。国内外でSNSマーケティング支援事業とDaaS事業を展開することで、データ資産を多角的に収益化する体制を築いてきました。この基盤は、生成AIの普及が進む市場環境において、他社との差別化要因になると見られます。
今後は、AIを活用したデータ解析のさらなる高度化と、グローバルネットワークを通じた自社事業間のシナジー創出が課題になると考えられます。SNSマーケティング支援事業とDaaS事業、そしてWeb3関連事業をどのように連携させていくかが、中長期の成長戦略における重要なテーマになりそうです。
ITトレンド編集部の考察
今第1四半期の決算で注目すべきは、営業利益が45百万円となり、前年同期の営業損失25百万円から黒字転換を果たした点です。売上総利益の伸びが販管費の増加を上回ったことで、収益構造の改善が進んでいる様子がうかがえます。SNSマーケティング支援事業が前年同期比+13.1%と主力事業として成長を牽引したことも、黒字転換を支えた要因と考えられます。
一方で、金融費用の増加が税引前損益と純損益を圧迫している点は今後も注視が必要です。四半期純損失は45百万円にとどまり、前年同期の純損失104百万円からは大きく改善したものの、依然として損失計上が続いています。営業段階の黒字化を、最終損益の黒字化までどのようにつなげていくかが今後の焦点になりそうです。
また、Web3関連事業の売上が大きく縮小した一方で、同社は投資活動を通じた知見の蓄積を継続しています。生成AIの進展によるSNS市場構造の変化と、Web3市場の成長期待という2つの外部環境をどう取り込んでいくかが、中長期的な成長戦略を占ううえで重要なポイントになると見られます。
まとめ
- 2026年12月期第1四半期（IFRS基準）：売上高9億96百万円（前年同期比+8.1%）
- 営業利益45百万円（前年同期は営業損失25百万円のため黒字転換）
- 四半期純損失45百万円（前年同期は純損失104百万円のため損失幅縮小）
- セグメント別：SNSマーケティング支援事業6億44百万円（+13.1%）、DaaS事業3億51百万円（+0.3%）、Web3関連事業0百万円（-88.6%）
- 金融費用1億09百万円（+25.6%）の増加が最終損益を圧迫
- 2026年12月期通期予想：売上高40億70百万円、営業利益1億4百万円、純利益89百万円、配当予想6.2円
ITトレンド編集部
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